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投融资风险管理有效策略探讨
发布时间:2021/5/28 16:45:51  点击:169

[摘要]:经济发展推动了社会进步,随之而来的是各行各业都得到了发展机会。投融资是当前企业发展过程中遇到的主要问题,当前金融环境日益复杂化,企业在投融资过程中面临的风险也大大增加,因此,企业需要不断完善自身投融资管理体系建设,在决策过程中需要综合考虑各种风险,制定有效措施,尽可能降低融资风险,确保决策有效性,以便企业有足够资金来支持发展。

[关键词]:投融资风险管理;概述;作用;问题;措施

投融资风险是每个企业在规模扩张、产能增加等环节时必须面对的问题。提升资金运作效率是企业发展的基础之一,流动资金是否充足关系着企业能否正常运转。现代企业往往通过多种渠道来筹措企业扩张所必需的资金,与之相对应的就是企业必须面对更多更大的投融资风险。因此,企业一定要根据自身发展现状,理性分析投融资管理工作开展时遇到的风险,制定有针对性的措施,以期达到企业良性运转的成效。

一、企业做好投融资风险把控的作用

(一)减少企业生产经营风险

传统企业在投融资过程中没有建立起良好的风险控制意识,盲目跟风者众、理性分析者寡,但市场经济是优胜劣汰,一旦企业发生财务风险,都会导致严重后果,甚至引发企业破产现象。因此做好企业投融资风险把控,能够帮助企业尽可能减少生产经营风险,维系企业正常运作和发展,提升企业市场竞争力,形成良性循环。高水平、高质量的风险管理能够确保企业通过相关投融资活动来获取经济收益,企业必须做好投融资活动预测、评估分析、决策部署等环节的风险管理控制,以便促进投融资活动更好的服务企业发展。大型企业的稳定发展与中小型企业可持续发展都需要可靠的资金支撑,高效的投融资风险管理正是企业提升资金来源可靠性的有力保障。

(二)完善企业风险管理体系

经过多年的发展,市场经济已经趋于完善,企业也随之经济发展不断扩大规模、增加体量。如果企业投融资风险管理体系建设存在不足,就会引发一系列问题和矛盾,管理混乱、资金运转不灵等,因此,企业需要不断加强投融资风险管理体系建设,进一步降低风险发生几率,科学调配和使用资金,充分发挥资金作用,为企业创造最大经济效益[2]

(三)健全企业财务管理制度

我国企业投融资风险管理与世界发达国家相比较起步较晚、人才不足,加之一些企业在实行风险管理时观念滞后,难以发挥财务核算与风险管理的职能。因此,做好企业投融资风险管理能够促进企业财务管理制度进一步健全完善,增强企业管理层风险管理意识,规范企业员工行为,促使员工严格按照企业财务管理制度开展工作,规避企业财务风险,这样一来,企业也可以获得更大的投融资收益,最终形成企业财务制度良性循环。

二、企业投融资风险管理存在的问题

(一)投资盲目性

投资风险包含投前、投中以及投后风险。投前风险主要由企业岗位职责不清、权责模糊、对于企业自身状态定位不准等因素造成,使得企业资源分配合理性不足,风险抵御能力降低。投中风险主要因为企业项目谈判能力欠缺,在投资谈判环节把控能力不强,使得企业利益蒙受损失。同时,企业对于行业规范、相关法律及先进技术了解不够,也会导致谈判失败。投后风险主要因为经济下行的压力使得众多企业管理者片面追求经济效益,在没有做好相关投资调研就进行投资,盲目性较大。实际投资活动时,一些企业在选择投资项目综合考量不足,只看到项目投资能够为企业带来的经济效益,忽视投资项目是否在自身承受范畴之内,也没有看清目标项目未来发展前景,在投资计划上无视市场经济规律,自然难以达到预期目标。

(二)融资体系不够健全

企业融资会有多种方式,其中最主要的是银行贷款模式,这样融资的方式对于银行依赖性较强,会增加企业融资风险。当前,我国融资体系建设不够健全,许多企业在发展过程中缺少战略规划,顶层设计能力不足,太过依赖银行贷款,可是银行贷款受市场变化、政策法规等因素的影响,存在较多的变数。在市场经济发展规律下,一旦政府加强宏观调控,会出现政策变化较多、连续性不强,企业很难控制融资风险。而且当前市场经济发展较难预测,企业很难找准融资平衡点。同时,银行贷款往往需要企业提供相应规模的抵押物品,并且贷款流程繁琐,审核严、发放慢;而民间融资则要面对高息压力,融资成本高昂,加上国内融资模式起步较晚,融资技术难以跟上时代发展步伐,进一步加大了融资风险。一些企业为了方便掌控,采取内部融资形式,但是内部融资大多规模有限,难以满足企业发展需求。

(三)企业财务管理人员综合素质不足

当前许多企业财务管理人员专业素质不高、职业素质不强,难以满足企业投融资风险管理要求。现代企业要求财务人员具备较强的数据分析能力,较高的职业素质,而大部分企业财务只是以数据收集整理为主,在整合分析能力上有所欠缺。

三、优化企业投融资风险管理控制的措施

(一)强化风险管理意识

使企业投融资风险最小化是企业开展投融资活动的终极目标,对于企业持续稳定发展有着积极推进作用。因此,在企业进行投融资活动过程中,需要科学制定相关投资目标,进一步强化企业投融资风险管理意识,将其放在投融资活动首要位置。企业管理层一定要结合项目投资实际,及时更新投融资理念,履职尽责,以促进企业发展为核心,以降低投融资风险为目标,选择符合国家战略发展策略的投融资项目;要重视战略目标的确立,坚持以市场竞争为导向,以竞争力提升为手段,促进企业与生产并轨。科学有效的投资活动需要企业管理者在进行投资决策前,派出专业评估人员实地考察目标企业生产运营状况、盈利能力以及发展空间等诸多因素,综合分析投资风险,出具专业性评估报告,然后企业才能够开展后续投资活动。在选择投资项目时,一定要进行科学分析,仔细比对投资形式、融资路径以及投资风险,作出综合评估,进一步明确投资目标主体。在进行融资决策之前,应当认真分析企业自身状况,包括资金条件、需求以及融资可行性等因素,科学合理确立融资规模和退出机制。

(二)完善融资管理体系

融资是当前企业发展必经之路。企业要想在竞争日益激烈的市场经济环境中取得先机,信息收集是其中一个重要环节,尤其是在企业融资过程中,能够掌握足够相关信息,降低融资风险是取得融资成功的关键。低风险的融资活动往往是以完善的风险信息体系为基础,企业通过该体系汇集各种诱发风险的因素,然后进行缜密细致的分析评估,判断投融资行为能否为企业赢得理想化的收益,最终决定是否进行该项投融资活动。在投融资风险管理体系中,政策法规、生产经营、市场变化、财务管理等风险因素都要全部考虑在内,风险评估也要收集好足够的信息才组织开展,以便对风险预估做出科学分析,深入挖掘潜在风险隐患,经过严格风险识别和风险评估以后,再进行相关投融资活动,这样就能够将融资风险降至最低。在实际融资活动中要做好以下几个方面的控制。首先建立起融资规划模型,对于企业外部融资需求进行科学预测,做好企业内外部融资的整体控制,避免出现因过度债权融资引发企业资金使用成本上涨的问题,又要防止股权融资给企业带来企业控制权的丧失风险。其次要拓展融资渠道,制定优化融资方案,使企业融资方式多元化,融资风险分散化。最后要改善企业现金流管理,尽量减少不必要的资金占用,实现融资规模高效可控,进一步降低融资风险。企业要强化应收账款与存货等方面的管理工作,加速企业资金回笼,提升资金周转率,充分发挥流动资金的“流动性”,避免出现不合理资金占用导致融资风险增加。

(三)提升企业财务管理人员综合素质

企业投融资风险管理需要企业财务管理人员自觉向管理会计方向发展,以便更好协助企业管理层作出正确决策。企业要加强财务管理风险意识宣传,使财务管理人员明确自身价值,摆正心态,将财务管理渗透至企业生产经营的每一个环节,促进企业控制好战略成本。企业还要定期组织财务管理人员进行培训,采取“请进来向专家学、走出去向先进学”的方式,不断提升其专业技术水平,将最新的财务管理理念与要求灌输至相关工作人员脑海,要重点培养财务管理人员数据分析能力,确保财务信息切合企业实际发展情况,为企业管理层作决策时提供数据支撑。要加强财务管理人员与其他部门之间的沟通交流,强化财务人员对企业整个生产经营流程的了解,在数据分析上做到更加精准。

近年来,投融资风险管理以及成为企业关注的重点,企业生产经营对于投融资活动有着很强的依赖性,而且随着全球经济一体化进程的加快,规模化、体量化已经成为企业发展的主流方向。因此,企业一定要高度重视投融资风险管理,提高企业投融资风险管理水平,不断提升企业竞争力,保证企业可持续发展。

参考文献

[1]陈丽萍.企业投融资管理风险及应对措施研究[J].大众投资指南,2020(16):26-27.

[2]王艳辉.企业融资风险管理的改进措施[J].市场观察,2020(06):32.

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